NordFX 5月22日周一行情速递

NFX · 发表于 2023-5-22 08:35:47

展望本周，华尔街的分析师相信，美国市场的焦点仍将集中在国债上限谈判上，以及美联储上月的议息会议记录等。

回顾上周，美联储主席鲍威尔周五意外放鸽。他在出席研讨会时表示，物价稳定是强劲经济的基础，称现时通胀远高过2%目标，供应链的冲击亦可能持续，若未能压低物价，将会延长痛苦，当局「坚定不移」打击通胀。不过，他同时指出，在信贷压力下，利率可能毋须上调得那么高，惟暂时未就政策走向作出决定。此外，鲍威尔形容现时金融体系强健和强韧，当局将双管齐下运用货币政策和宏观调控工具。

另一方面，美国债务上限谈判停滞不前，共和党代表突然离场。瑞银预期，越接近债务违约预测日(X-date)，美股将越来越大幅波动，假若到了X-date，美国仍未出现债务违约，标指第二季可能再跌5%至3750点；倘若美国真的出现违约，但只维持一周，标指将下跌20%至3400点，但年底前有望回升至3800点；倘若违约期达一个月，标指可能跌30%，而且其后的反弹也有限度。

在其他数据方面，美国周四将公布首季本地生产总值(GDP)终值，可望反映美国经济上季表现。市场预期，首季GDP将升1.1%，与初值相同。

同时，美国个人开支物价指数(PCE)首季表现也让市场引颈期盼，市场预期，首季核心PCE将按年上升4.9%，4月则料按月升0.3%。

最后，本周还将有一些大型零售商将会发布财报，包括Dollar General，Costco及BJ's，预期进一步揭示在高通胀环境下的零售业情况。上周，沃尔玛业绩显示，零售商在此情况下仍有良好表现。另外，芯片巨擘英伟达也会公布季绩，料对市场也有重要指示作用。

5月22日-5月26日当周，投资者需要关注的重点数据包括欧元区5月消费者信心指数初值，欧元区和美国5月Markit制造业PMI初值，美国截至5月19日当周API和EIA原油库存变动，英国4月CPI，美国截至5月20日当周初请失业金人数，日本5月CPI和美国4月耐用品订单月率初值。当周投资者需关注的大事包括新西兰联储利率决议，以及圣路易斯联储主席布拉德，达拉斯联储主席洛根，英国央行委员哈斯克尔，英国央行行长贝利等官员的讲话。

5月22日(周一)：欧元区5月消费者信心指数初值，美联储官员讲话

欧元区4月消费者信心指数终值 -17.5，预期-17.5，前值-17.5。消费者信心指数能反映出其对经济及个人收入前景的看法，通过对经济景气指数的变化，可以反映出消费者、企业主对未来经济和消费的预期，是一个先行指标，对未来经济走向起到预示作用。

5月22日，欧元区将发布5月消费者信心指数初值，市场预期为-17，和-17.5的前值相差不大。

5月22日，圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话；亚特兰大联储主席博斯蒂克和2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话，投资者需关注他们的最新观点。

5月23日(周二)：欧元区和美国5月Markit制造业PMI初值，欧洲央行副行长金多斯

欧元区4月制造业活动进一步萎缩，不过降幅没有最初预期的那么大，原材料成本以近三年来最快的速度下降。数据显示，欧元区4月Markit制造业PMI终值从3月份的47.3降至45.8，略高于45.5的初值，但连续第10个月远低于荣枯线50。

美国4月Markit制造业PMI终值为50.2，预期50.4，前值50.4。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson评论称，美国制造业PMI在第二季度初恢复了令人鼓舞的势头，在经历了4个月的下滑后，于3月份企稳。虽然这种好转在一定程度上与供应链情况的大幅改善有关，这有助于减少订单积压，但4月份新订单流入也出现了自去年9月以来的首次好转。尽管新订单的增长幅度不大，但它暗示了需求的初步复苏，尤其是来自消费者的需求，但也有迹象表明，有意降低库存水平的客户减少了。需求形势好转的同时，企业对前景的信心也有所提升，招聘也有所增加。不利因素是通胀压力重燃，订单增加鼓励更多企业将更高的成本转嫁给客户。

5月23日，欧元区和美国将公布5月Markit制造业PMI初值，料和前值相差不大。

5月23日当天，欧洲央行副行长金多斯发表讲话，达拉斯联储主席洛根在里奇蒙德联储主办的研讨会上致欢迎辞，英国央行委员哈斯克尔发表讲话，投资者需关注他们的最新观点，或对市场走势产生影响。

5月24日(周三)：美国截至5月19日当周API和EIA原油库存变动，新西兰联储利率决议，英国4月CPI

5月24日，投资者需重点关注新西兰联储利率决议，机构预测新西兰联储将加息25个基点，将利率上调至5.50%。

新西兰政府的最新预算报告显示，经济增长超出预期，降低了经济衰退的风险，这可能会促使新西兰联储收紧货币政策。新西兰联储将考虑修订预测，预计会有更强劲的增长、更持久的通胀和更低的失业率峰值。随着重建支出和移民激增提振需求，新西兰联储可能会取消对2023年经济衰退的预测。但随着移民增加劳动力供给（工资下行压力的来源），新西兰联储也可能调整其对劳动力市场的看法。展望未来，市场将看到新西兰失业率上升、经济增长疲软以及通胀缓解促使新西兰联储在2023年第四季度降息。

美国至5月12日当周API原油库存增加362.9万桶，预期减少130万桶，前值361.8万桶。美国至5月12日当周EIA 原油库存增加504万桶，预期减少92万桶，前值增加295.1万桶。

5月24日，美国将公布截至5月19日当周API和EIA原油库存变动，有望继续录得增加。

英国3月消费者价格指数（CPI）同比上涨10.1%，涨幅较2月的10.4%有所回落，但高于市场预期。英国国家统计局表示，3月CPI回落主要由于燃油、家庭服务等领域价格下降。与此同时，食品、娱乐等领域价格则有所上涨。去年4月以来，英国通胀形势不断恶化，去年10月CPI同比涨幅达11.1%，创40年来新高，此后开始小幅回落。为抑制通胀，英国央行持续加息，目前基准利率为4.25%。市场预计，由于3月通胀未见明显缓解，英国央行未来可能进一步加息。

5月24日，英国将公布4月CPI，料继续维持高位，支撑英国央行加息。英国央行的下一次利率决议将在6月22日举行。

5月24日当天，英国央行行长贝利发表讲话，投资者需关注他对经济和货币政策前景的最新观点。

5月25日(周四)：美国截至5月20日当周初请失业金人数

美国截至5月13日当周初请失业金人数录得24.2万人，预期25.4万人，前值26.4万人：美国上周初请失业金人数录得24.2万人，预期25.4万人，前值26.4万人。

5月25日，美国将公布截至5月20日当周初请失业金人数，可能进一步下滑。

5月25日当天，投资者还需关注以下大事：韩国央行公布利率决议；欧洲央行副行长金多斯向欧洲议会货币和经济事务委员会提交欧洲央行2022年年报；波顿联储主席柯林斯出席与罗德岛社区大学的学生和教职员工的交流活动。

5月26日(周五)：日本5月CPI，美国4月耐用品订单

日本 4 月通胀加速！数据显示，日本不含新鲜食品和能源的 CPI 4 月同比上涨 4.1%，创下 1981 年 9 月以来的最大涨幅。日本央行将这一指标视为国内需求驱动的通胀的关键信号。日本4月去除生鲜食品后的核心消费价格指数（CPI）为104.8，同比上升3.4%，增幅较前两个月扩大0.3个百分点。该数据自2021年9月以来连续20个月同比上升。

数据显示，食品和日用品等生活必需品价格上涨是推升当期CPI的主要原因。4月除生鲜食品以外的食品价格同比上涨9.0%，其中，烹调食品、外出就餐、点心类、肉类、牛奶鸡蛋等对食品价格上涨贡献度居前，涨幅分别为9.3%、6.6%、11.0%、8.4%和16.7%；居家方面，设备修理维护、家用耐用品、家用消耗品价格同比分别上涨7.6%、9.8%和12.6%。

与此同时，政府对电费、燃气费等实施的补贴持续发挥作用，电费同比继续下行，降幅从上月的8.5%扩大至9.3%。此外，除生鲜食品和能源外的综合指数同比上涨4.1%，增幅连续11个月扩大。这一增幅是1981年9月以来的最高水平。目前超过日本央行物价目标2%的态势得以持续。日本央行行长植田和男早前判断，下半年通胀率有可能重回2%以下。

5月26日，日本将公布5月CPI，料继续维持高位，甚至可能继续上涨。

受商用飞机订单激增的推动，美国3月耐用品订单环比初值跃升了3.2%，远超预期的0.7%。不过，美国3月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比初值下降0.4%，为连续第二个月下降且降幅超预期，这表明更高的借贷成本和不明朗的经济前景正在抑制资本投资。

美国3月耐用品订单月率修正值为3.2%，预期3.2%，前值3.20%。

5月26日，美国将公布4月耐用品订单月率初值，市场预期为-0.8，低于3.2%的前值。

5月26日当天，中国香港交易所因佛诞日，休市一日。

除了以上重点数据和大事件，投资者还需关注全球疫情和乌克兰局势的发展，以及美国债务危机的解决进程，或也会对金融市场造成一定影响。

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[行情分析] NordFX 5月22日 周一行情速递

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